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5年期国债期货转换因子和应计利息计算公式
发布时间：2013-09-06 点击率：6578

5年期国债期货将于2013年9月6日上市交易。国债期货可交割国债的转换因子和应计利息计算公式公布如下：

　　一、转换因子

　　转换因子计算公式如下：

　　　　

 　　其中，r：5年期国债期货合约票面利率3%；

　　　　　x：交割月到下一付息月的月份数；

　　　　　n：剩余付息次数；

　　　　　c：可交割国债的票面利率；

　　　　　f：可交割国债每年的付息次数。

　　计算结果四舍五入至小数点后4位。

　　二、应计利息

　　应计利息的日计数基准为“实际天数/实际天数”，每100元可交割国债的应计利息计算公式如下： 

　　 　

　　计算结果四舍五入至小数点后7位。

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